Faktoring – forfaiting, co to je

Pro mnoho firem může být cash flow kritickým faktorem pro jejich úspěch. Zpoždění plateb od klientů často vede k nedostatku hotovosti, což může znemožnit placení faktur, investování do růstu a provozování firmy. V takovýchto případech představuje faktoring řešení, které firmám pomůže s těmito problémy.

Faktoring je finanční nástroj, který umožňuje firmám rychleji získat hotovost z vystavených faktur. Tento mechanismus je obzvláště užitečný pro malé a střední podniky, které často čelí problémům s likviditou.

Faktoringová společnost kupuje pohledávky firmy s diskontem a firma tak získá hotovost, kterou může ihned použít. Diskont je poplatek, který si faktoringová společnost účtuje za své služby.

Co je faktoring?

Faktoring je finanční služba, kterou poskytují faktoringové společnosti. Podnik, který vystaví fakturu za dodané zboží nebo služby, tuto fakturu postoupí faktoringové společnosti. Ta mu za ni obvykle vyplatí okamžitě 70-90 % hodnoty faktury, a zbytek po zaplacení faktury odběratelem.

Tento proces umožňuje firmám získat hotovost rychleji, než kdyby čekaly na obvyklou splatnost faktury, která může být například 30, 60 nebo i 90 dní.

Existuje několik typů faktoringu, které se liší v závislosti na specifických potřebách firmy:

• Faktoring bez regresu: Faktoringová společnost přebírá plné riziko neuhrazení pohledávky. To znamená, že i když klient nezaplatí, firma se nemusí o nic starat.
• Faktoring s regresem: Faktoringová společnost přebírá riziko neuhrazení pohledávky pouze částečně. Zbývající část rizika nese firma.
• Otevřený faktoring: Odběratel je informován o tom, že faktura byla postoupena faktoringové společnosti.
• Skrytý faktoring: Odběratel není informován o faktoringu a platí fakturu přímo podniku, který následně přeposílá platbu faktoringové společnosti.

Faktoring může být pro firmy s nízkou hotovostí cenným nástrojem, který jim pomůže zlepšit cash flow, snížit riziko a investovat do růstu.

Jak funguje faktoring?

Podnik uzavírá smlouvu s faktoringovou společností. Tato smlouva obsahuje podmínky faktoringu, jako jsou poplatky, procento vyplacených prostředků a typ faktoringu. Podnik následně vystaví fakturu za dodané zboží nebo služby a postoupí ji faktoringové společnosti.

Faktoringová společnost vyplatí podniku okamžitě určitou částku, obvykle 70-90 % hodnoty faktury. Odběratel zaplatí fakturu buď přímo faktoringové společnosti (v případě otevřeného faktoringu), nebo podniku (v případě skrytého faktoringu).

Nakonec faktoringová společnost vyplatí podniku zbývající částku faktury po odečtení poplatků.

Poplatky a náklady spojené s faktoringem

Faktoringové společnosti si za své služby účtují různé poplatky. Ty mohou zahrnovat například diskontní sazbu, správní či rizikový poplatek. Diskontní sazba je poplatek za vyplacení prostředků před splatností faktury. Tento poplatek se obvykle pohybuje mezi 1-3 % z hodnoty faktury měsíčně.

Správní poplatek je poplatek za administrativní a inkasní služby poskytované faktoringovou společností. Poplatek může být pevně stanovený nebo se odvíjet od hodnoty faktury. Rizikový poplatek může být účtován u bezregresního faktoringu za převzetí rizika nezaplacení faktury.

Výhody a nevýhody faktoringu

Jednou z předních výhod faktoringu je, že okamžité vyplacení prostředků z faktur umožňuje podnikům lépe řídit své finanční toky a splácet vlastní závazky včas. U bezregresního faktoringu navíc faktoringová společnost přebírá riziko nezaplacení faktury, čímž snižuje finanční rizika podniku.

Faktoringová společnost se stará o administrativní a inkasní procesy, takže podniku šetří čas a náklady spojené s těmito činnostmi. Díky lepšímu cash flow může podnik zlepšit své úvěrové hodnocení a získat výhodnější podmínky u bank a jiných finančních institucí.

Výhody	Nevýhody
Zlepšení cash flow	Náklady
Omezení rizika nezaplacení	Ztráta kontroly
Úspora času a nákladů	Reputace
Zlepšení úvěrového hodnocení

Nevýhodou je, že poplatky spojené s faktoringem mohou být vyšší než náklady na tradiční úvěry a můžou tak snížit zisky podniku. Podnik navíc musí předat faktoringové společnosti kontrolu nad inkasem svých faktur, což může být pro některé firmy nepřijatelné.

Někteří odběratelé mohou negativně vnímat skutečnost, že jejich faktury byly postoupeny faktoringové společnosti, což může výrazně ovlivnit obchodní vztahy.

Faktoring a forfaiting: Jaký je rozdíl?

Forfaiting je finanční nástroj podobný faktoringu, který je však zaměřen na střednědobé a dlouhodobé pohledávky, často v mezinárodním obchodě. Podnik postoupí své pohledávky forfaitingové společnosti, která mu za ně vyplatí hotovost.

Faktoring se zaměřuje na krátkodobé pohledávky (obvykle do 90 dnů), zatímco forfaiting je určen pro střednědobé a dlouhodobé pohledávky (splatnost nad 1 rok).

Faktoring je běžně využíván v domácím obchodě, zatímco forfaiting je často používán v mezinárodním obchodě, kde mohou být pohledávky spojené s vyššími riziky a delšími splatnostmi.

U obou nástrojů může být riziko nezaplacení přeneseno na faktoringovou nebo forfaitingovou společnost, avšak forfaiting se častěji zaměřuje na bezregresní transakce.

Faktoring se obvykle týká obchodních pohledávek z běžného provozu, zatímco forfaiting se zaměřuje na pohledávky vzniklé z dlouhodobějších obchodních transakcí, často spojených s financováním investic a velkých projektů.

Výhody a nevýhody forfaitingu

Stejně jako faktoring, i forfaiting umožňuje podnikům získat hotovost rychleji, což zlepšuje jejich cash flow. Forfaiting často přenáší riziko nezaplacení na forfaitingovou společnost, čímž snižuje finanční riziko pro podnik.

Forfaiting je vhodný pro financování investičních projektů a dlouhodobých obchodních transakcí, kde je potřeba větší množství finančních prostředků.

Výhody	Nevýhody
Okamžité získaní hotovosti	Náklady
Omezení rizika	Složitost
Financování investic	Omezené použití

Poplatky spojené s forfaitingem mohou být vysoké, což může snížit zisky podniku. Forfaitingové transakce mohou být složitější a administrativně náročnější než faktoringové transakce. Forfaiting je méně běžný než faktoring a je zaměřen na specifické typy pohledávek a transakcí.

Příklady využití faktoringu v praxi

Malé a střední podniky (MSP) často čelí problémům s likviditou, zejména pokud mají delší doby splatnosti faktur. Faktoring jim umožňuje získat hotovost rychleji, což jim pomáhá udržovat plynulý provoz a splácet vlastní závazky včas. Například výrobní firma může využít faktoring k financování nákupu surovin, což jí umožní pokračovat ve výrobě bez přerušení.

Faktoring je také velmi užitečný v mezinárodním obchodě, kde mohou být doby splatnosti delší a rizika vyšší. Například exportní firma může využít faktoring k získání hotovosti za své exportní faktury, což jí umožní rychleji získat finanční prostředky a snižovat riziko nezaplacení ze strany zahraničních odběratelů.

Start-upy a rychle rostoucí firmy často potřebují rychle získat finanční prostředky na financování svého růstu. Faktoring jim poskytuje možnost získat hotovost z vystavených faktur okamžitě, což jim umožňuje investovat do expanze, marketingu a inovací. Například technologická firma může využít faktoring k financování vývoje nových produktů, aniž by musela čekat na zaplacení faktur od svých zákazníků.

Faktoring a jeho role v ekonomice

Faktoring hraje klíčovou roli v podpoře podnikání, zejména pro malé a střední podniky. Díky faktoringu mohou tyto firmy zlepšit své cash flow, což jim umožňuje investovat do růstu, inovací a rozšiřování svých aktivit. Faktoring také snižuje riziko nezaplacení faktur, čímž přispívá k stabilitě podnikání.

Faktoring přispívá k ekonomické stabilitě tím, že zajišťuje plynulý tok finančních prostředků mezi firmami. To má pozitivní dopad na celkovou ekonomiku, protože firmy mohou lépe plánovat a řídit své finance, což vede k vyšší produktivitě a hospodářskému růstu.

Faktoring podporuje mezinárodní obchod tím, že snižuje rizika spojená s obchodními transakcemi mezi zeměmi.

V mnoha zemích je faktoring regulován legislativou, která stanovuje podmínky pro poskytování faktoringových služeb a chrání zájmy podniků. Tato regulace zajišťuje transparentnost a spravedlivé praktiky na faktoringovém trhu, což přispívá k důvěře firem v tento finanční nástroj.

Budoucnost faktoringu

Technologický pokrok, zejména v oblasti fintech, přináší nové možnosti pro faktoringové společnosti a jejich klienty. Automatizace a digitalizace procesů umožňuje rychlejší a efektivnější poskytování faktoringových služeb. Online platformy a mobilní aplikace umožňují podnikům snadno a rychle postoupit faktury a sledovat stav jejich financování v reálném čase.

Faktoring se stává stále populárnějším finančním nástrojem jak v rozvinutých ekonomikách, tak i v rozvíjejících se zemích. Rostoucí povědomí o výhodách faktoringu a zlepšující se přístup k těmto službám přispívá k rozšiřování faktoringového trhu. To vytváří nové příležitosti pro faktoringové společnosti a podniky, které hledají alternativní zdroje financování.

Faktoring se stále častěji integruje s dalšími finančními nástroji, jako jsou úvěry, pojištění pohledávek a dodavatelské řetězce financování. Tato integrace umožňuje podnikům využívat komplexnější a flexibilnější finanční řešení, která lépe odpovídají jejich potřebám a specifickým situacím.

Způsob, jak zlepšit cash flow

Faktoring je efektivní finanční nástroj, který pomáhá podnikům zlepšovat jejich cash flow, snižovat rizika nezaplacení a podporovat růst a inovace. I když má faktoring své nevýhody, jeho výhody často převažují, zejména pro malé a střední podniky a firmy působící v mezinárodním obchodě.

Faktoring a forfaiting nabízejí podnikům různé možnosti financování v závislosti na délce a povaze jejich pohledávek. S rostoucím technologickým pokrokem a rozšiřujícím se trhem bude faktoring i nadále hrát klíčovou roli v podpoře podnikání a ekonomického růstu.